Der CFD-Handel kann eine risikoreiche Methode sein und wird aus diesem Grund Anfängern oder Anlegern oft nicht empfohlen. Im Folgenden werden einige der wichtigsten Punkte behandelt.


  • CFDs sind eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien

In der Regel handelt es sich dabei um eine Vereinbarung zwischen einem Händler und einem Broker, wobei letzterer sich bereit erklärt, dem Händler Geld zu leihen, damit dieser eine Position auf den Finanzmärkten eröffnen kann. Am Ende des Vertrags müssen sie die Differenz zwischen dem Preis, zu dem der Vertrag eröffnet und geschlossen wurde, austauschen.


  • Sie kaufen oder verkaufen eine Anzahl von Einheiten

Die Größe Ihrer Position wird anhand der Anzahl der Einheiten eines Instruments berechnet, die Sie kaufen oder verkaufen. Für jeden Punkt, an dem sich der Kurs zu Ihren Gunsten bewegt, gewinnen Sie ein Vielfaches der Anzahl der Einheiten, und für jeden Punkt, an dem sich der Kurs gegen Sie bewegt, machen Sie einen Verlust.


  • CFD-Handel erfordert den Einsatz von Hebelwirkung

Bei allen Derivaten müssen die Händler mit einer Marge (Hebelwirkung) handeln. Das bedeutet, dass Sie nur einen Bruchteil des vollen Handelswerts einzahlen müssen, um eine größere Position zu eröffnen, was Ihnen wiederum ein größeres Engagement auf dem Markt ermöglicht. Dies kann Gewinne und Verluste gleichermaßen verstärken.


  • Sie besitzen den Basiswert nicht direkt

Der Reiz von Derivaten wie CFDs liegt darin, dass Sie den physischen Vermögenswert, sei es eine Aktie, eine Ware oder eine Währung, nicht besitzen. Sie spekulieren lediglich auf die Kursentwicklung und raten, in welche Richtung sie sich entwickeln wird.


  • Sie können auf beiden Seiten des Marktes handeln

Wenn Sie also der Meinung sind, dass der Wert eines Vermögenswerts steigen wird, können Sie eine Kaufwette abschließen (eine Long-Position eröffnen). Wenn Sie der Meinung sind, dass der Kurs eines Vermögenswerts fallen wird, können Sie eine "Verkaufs"-Wette abschließen (eine Short-Position eröffnen). Dies unterscheidet sich von traditionellen Anlagen, bei denen Sie nur eine Kauf- und Halteposition einnehmen können.


Was sind die Unterschiede zu Spread-Wetten?

Spread-Wetten sind eine weitere Art von Finanzderivaten, aber anstatt die Größe Ihrer Position in Einheiten zu messen, kaufen oder verkaufen Sie einen vorher festgelegten Betrag pro Punkt der Bewegung, der als "Einsatzgröße" bezeichnet wird.

Die beiden Produkte werden auch unterschiedlich besteuert. Im Vereinigten Königreich und in Irland sind Spread-Wetten steuerfrei, während auf CFDs eine Kapitalertragssteuer (CGT) erhoben wird. Beide sind jedoch von der Stempelsteuer befreit.


Welche weiteren Kosten fallen an?

Händler müssen die Kosten für den Spread eines Instruments zahlen, d. h. die Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufspreis. Die meisten Händler bevorzugen eine geringere Spanne, da dies bedeutet, dass der Markt liquider und dynamischer ist.

Für Positionen, die über Nacht gehalten werden, fallen Haltekosten an, die je nach geltender Haltequote und Richtung Ihrer Position positiv oder negativ sein können.

Auch für den Handel mit Aktien-CFDs werden Provisionen erhoben. Diese beginnen in der Regel bei etwa 0,10 % des gesamten Positionsvolumens, wie der im Vereinigten Königreich ansässige Derivate-Broker CMC Markets angibt, und es gibt häufig eine Mindestprovisionsgebühr. Für alle anderen Finanzmärkte außer Aktien gelten diese Gebühren nicht.

Händler sollten immer sicherstellen, dass sie über genügend Geldmittel auf ihrem Konto verfügen, um alle oben genannten Kosten zu decken.


Wie Sie entscheiden, ob der CFD-Handel etwas für Sie ist

Wie bereits erwähnt, können Differenzkontrakte riskant sein, und es ist nicht einfach, schnell Gewinne zu erzielen. Der CFD-Handel sollte nicht als Hobby betrieben werden, sondern mit einem Ziel vor Augen und einer Handelsstrategie, die an Ihre individuellen Umstände angepasst ist.

Bevor Sie in den CFD-Handel einsteigen, raten Ihnen die meisten Broker, sich über die Finanzmärkte zu informieren und sich mit ihnen vertraut zu machen, insbesondere in volatilen Zeiten. Aktien und Devisen sind zum Beispiel zwei der beliebtesten Märkte für den CFD-Handel, aber sie können extreme Kursschwankungen erleben und Händler unvorbereitet treffen.

Einige Broker wie CMC Markets bieten Händlern die Möglichkeit, mit einem Demokonto mit einem virtuellen Guthaben von 10.000 £ zu üben, bevor sie an den Live-Märkten handeln.