El hecho de que sus inversiones sean fiscalmente eficientes en un país no significa que las ventajas fiscales se trasladen a otro país. Hay varias formas de invertir como residente fiscal portugués, incluyendo acciones y participaciones directas, inversiones colectivas, estructuras fiduciarias y de pensiones. Una estructura que resulta beneficiosa en Portugal, y que se utiliza ampliamente en toda Europa, es el bono de inversión.

Las ventajas de los bonos de inversión
El uso de los bonos de inversión tiene varias ventajas:

1. 1. Aplazamiento de impuestos durante la fase de acumulación: las ganancias de un bono de inversión crecen libres de impuestos, lo que se conoce como "roll up bruto". Esto significa que puede beneficiarse de la capitalización y que los impuestos sólo se pagan cuando se realizan los retiros, es decir, cuando se realizan las ganancias.

2. Sólo el elemento de crecimiento de cualquier retirada está sujeto a impuestos, y se puede ahorrar más impuestos después de 5 y 8 años. Es importante tener en cuenta que este tratamiento fiscal preferente se disfruta si usted es un Residente No Habitual o un contribuyente estándar portugués.

3. Control del momento en que se producen los hechos fiscales: el titular de los bonos puede controlar el momento en que se produce la retirada que crea el hecho imponible. Esto puede hacerse coincidir con los períodos de baja renta, por ejemplo.

4. Flexibilidad y diversificación de la inversión: como los ingresos y las ganancias se acumulan libres de impuestos dentro de la estructura, usted es libre de seguir cualquier estrategia de inversión sin verse limitado por las posibles consecuencias fiscales de reequilibrar o cambiar de estrategia. Además, estas estructuras pueden dar cabida a una amplia gama de divisas, clases de activos y estilos de gestión de fondos, como la gestión discrecional de fondos, los seguidores de índices y la autogestión.
5. Simplificación de la declaración de impuestos: sólo hay que informar y declarar los ingresos y las ganancias cuando se realizan los retiros. Esto hace que la declaración de impuestos local sea muy sencilla.

6. Portabilidad: la estructura de los bonos de inversión está ampliamente reconocida en otras jurisdicciones, por lo que no tiene necesariamente que renunciar a su inversión si se traslada desde Portugal.

7. Planificación de la sucesión: los bonos de inversión permiten una transferencia flexible y segura del patrimonio a los beneficiarios. Esto puede no ser posible con otros tipos de inversión y las disposiciones de "herencia forzosa" por defecto en la legislación portuguesa.

8. Ahorro en el impuesto de sucesiones - con la planificación correcta, la tenencia de un patrimonio en un bono de inversión podría mitigar o incluso evitar por completo la herencia en el Reino Unido para los domiciliados británicos.

9. Administración de la herencia: en caso de fallecimiento, el producto de la estructura puede distribuirse sin problemas a sus beneficiarios sin necesidad de ningún proceso formal de sucesión.

En Spectrum, podemos ayudarle a analizar sus opciones y, si es apropiado para usted, asesorarle sobre cómo establecer la estructura de bonos óptima para usted y su familia, incluyendo:

- Cómo establecer la estructura para obtener el máximo control y flexibilidad
- Selección de un proveedor y una jurisdicción adecuados para mantener su inversión, teniendo en cuenta el correspondiente tratado de doble imposición con Portugal
- En qué moneda mantener la inversión y asesoramiento sobre la elección del fondo subyacente
- Consideración de las opciones de fideicomiso
- Revisiones periódicas de la estructura y la estrategia de inversión a la luz de los continuos cambios en la fiscalidad y los mercados de inversión.

Para más información, visite
www.spectrum-ifa.com. Mark
Quinn es un planificador financiero colegiado
con el Chartered
Insurance Institute y asesor fiscal,
cualificado con la Association of
Tax Technicians. Póngase en contacto con Mark, en
mark.quinn@spectrum-ifa.com