Una dinámica reciente

Las empresas portuguesas, así como las entidades financieras, están respondiendo a las demandas de los reguladores y de los inversores y están utilizando cada vez más las sinergias para cumplir, no sólo con la nueva regulación europea en materia de ESG (ambiental, social y de gobernanza), sino también para ofrecer una serie de servicios que proporcionan nuevas oportunidades de negocio, al tiempo que explotan un nicho de mercado que ofrece un alto potencial y que aún está por explorar y desarrollar plenamente.

El inversor Perspectiva del inversor

Desde el punto de vista del inversor, las directivas que está aplicando la UE ya han provocado un cambio en la inversión, con flujos de capital cada vez más elevados que se reorientan hacia las inversiones sostenibles, con inversores y fondos que cumplen con los principios ESG del mercado común.

Rentabilidad

Diversos informes y estudios, de los últimos dos años, reconocen que las inversiones ASG presentan rendimientos similares, o incluso mejores, que la inversión tradicional y refutan cualquier escepticismo sobre la correlación de rendimientos mejores que la media y la inversión ASG.

En 2021, según Reuters, el índice MSCI World ESG ha subido un 22%, en comparación con la ganancia del índice MSCI World del 15%. Esto puede explicarse porque las inversiones que se están realizando en energías renovables; mecanismos de reducción de residuos, sistemas de energía solar y otros proyectos sostenibles, están aumentando a un ritmo rápido debido a unos rendimientos más impresionantes, al avance de la tecnología y a las oportunidades prometedoras que están siendo respaldadas por el cambio en la política mundial hacia una agenda verde común.

Mayor potencial

Este mercado sigue creciendo y presentando oportunidades. Según Reuters, en 2021 se invirtió la cifra récord de 649.000 millones de euros en fondos ESG en todo el mundo, lo que hace que los fondos ESG representen el 10% de los activos de fondos mundiales.

Cambio climático: la comunidad y los inversores

Dado que el impulso del cambio climático está en su punto álgido, los inversores deben considerar la percepción de su inversión no solo desde la perspectiva de la comunidad, sino también desde la perspectiva de los accionistas.

Las nuevas oportunidades en materia de ASG pueden ayudar a las empresas no sólo a entrar en nuevos mercados, sino también a captar nuevos clientes ofreciendo productos más sostenibles, lo que contribuye a impulsar las preferencias de los consumidores.

Bienes inmuebles y ASG

El sector inmobiliario es una de las clases de activos más valiosas en Portugal. El potencial es evidente en cuanto a cómo ESG puede proporcionar a los inversores en empresas inmobiliarias más incentivos para; no sólo obtener mejores condiciones para invertir en la compra o la renovación de propiedades, sino también para aprovechar las políticas favorables a la fiscalidad, para impulsar el interés en estos productos sostenibles y, al mismo tiempo, beneficiarse de atractivos rendimientos de alquiler.

El mercado inmobiliario en Portugal y las oportunidades de inversión en curso

Según JLL (empresa global de servicios inmobiliarios comerciales), en 2021 se vendieron más de 190.000 viviendas en Portugal, lo que supone un aumento del 16% frente a 2020 y del 10% si se compara con 2019.

Las proyecciones actuales mantienen que en 2022 esta tendencia continuará en Portugal, principalmente debido a que la demanda sigue siendo superior a la oferta, y debido a que en 2021 hubo un aumento del 10% en los permisos de licencia concedidos para nuevas construcciones, en comparación con 2020.

Estos factores, combinados con los altos incentivos otorgados a los inversores que invierten en proyectos residenciales verdes y sostenibles, empujarán y mantendrán el crecimiento de la inversión en 2022, a pesar del actual entorno económico y de la incertidumbre geopolítica que vive el mundo.

Información adicional

Si tiene alguna pregunta o necesita información adicional sobre ESG y las oportunidades disponibles para la inversión en Portugal, por favorpóngase en contacto conSean Dowdeno Joᾶo Fialho en la oficina de Lisboa de STAG:advice@stagfundmanagement.com.