¿Debería calificarse ahora la residencia por inversión como una clase de activo, esencial para que los HNWI diversifiquen su cartera y sus vidas? Un claro favorito es un permiso de residencia como el Golden Visa portugués, y obtenerlo a través de un fondo regulado es la ruta perfecta.

Reflexionando sobre el año pasado y el significativo aumento del interés mostrado por compañías como EQTY Capital en Portugal, es seguro decir que una residencia adecuada o ciudadanía por inversión ya no es sólo un requisito para individuos o familias de alto poder adquisitivo de jurisdicciones con disturbios sociales o políticos o inestabilidad económica.En el pasado reciente, ha habido algunos eventos muy importantes que han cambiado la naturaleza misma de cómo se ve tal inversión, y es seguro decir que ahora es de hecho una clase de activo por derecho propio.

Como tal, es imperativo que dicha inversión se considere exactamente como tal: una inversión. Este fue el punto de partida para la creación de EQTY Capital y debería ser el punto de partida para cualquier perspectiva que se plantee dar ese paso.

Hay que preguntarse: "Si no hubiera un visado, ¿me interesaría?". Al responder a esta pregunta, hay que considerar el equipo involucrado, los conflictos de intereses, el perfil de riesgo, la estructura de honorarios y la estrategia de salida, entre otros.

Dicho esto, muchas de las razones por las que las familias adineradas desean asegurarse una segunda residencia siguen siendo las mismas. Normalmente, los inversores de países como Sudáfrica, Brasil, Turquía o la India, por ejemplo, persiguen una mayor libertad de movimientos en Europa y mejores oportunidades sociales, educativas y sanitarias para sus familias, que son, en la mayoría de los casos, una gran parte de los que suelen buscar inversiones como la plataforma de fondos regulados iniciada por EQTY Capital.

Sin embargo, cada vez es más frecuente que las familias HNW vean ahora no sólo las oportunidades financieras y de planificación de la sucesión en la posesión de una segunda residencia, sino también la oportunidad de estirar los planes de jubilación o los presupuestos o mejorar el estilo de vida. Se trata tanto de un plan B o C como de un plan A, especialmente para los baby boomers o los nómadas digitales con gran movilidad. Esto ha abierto las puertas a inversores de Canadá, Australia, Nueva Zelanda, Reino Unido y Estados Unidos, además de los mencionados anteriormente, y representan la demografía de más rápido crecimiento en este espacio.

EQTY tiene una gran resonancia entre estas personas con mentalidad internacional que esperan comprometerse con la experiencia comercial y la ética empresarial de los más altos estándares, lo cual es la clave para estas personas. Como ya se ha mencionado, buscan inversiones vinculadas a la residencia, pero es importante que la inversión pueda valerse por sí misma y no necesite el apego a la residencia potencial para justificar su existencia. Hay que tener en cuenta el historial, el equipo, la gobernanza y los conflictos de intereses, y si estos aspectos fundamentales son válidos, el derecho de residencia no es más que una ventaja, y la decisión de invertir es fácil.

Portugal: la protección de un país bien regulado y un lugar perfecto para vivir, trabajar y jugar.


No todos los países son iguales cuando se mira su entorno empresarial y social. Acceder a países gobernados por sistemas legales imparciales y protegidos por fuerzas policiales y de seguridad justas es un gran atractivo para las familias de alto poder adquisitivo. Portugal obtiene una alta puntuación en todos los aspectos, pero lo más importante es que es un lugar donde se puede disfrutar de las cosas sencillas de la vida en un entorno culto, dinámico y asequible. No es de extrañar que el programa portugués Golden Visa se considere la referencia.

Portugal se ha beneficiado realmente de este aumento de la inversión interna. Como país, está atravesando una especie de boom inmobiliario controlado, ayudado en parte por la demanda original de propiedades al inicio del programa Portuguese Golden Visa. Es importante destacar que los inversores con visado de oro sólo representan el 1,5% de todas las ventas de propiedades, según las estadísticas del año pasado, lo que muestra un mercado robusto y maduro con sólidos fundamentos.

Dicho esto, las normas sobre dónde pueden comprar propiedades los inversores del Golden Visa han cambiado, y los inversores ya no tienen acceso a las mejores zonas de Portugal. Los fondos, sin embargo, son elegibles para el Golden Visa y permiten a los inversores invertir en promociones inmobiliarias eficientes en algunas de las mejores zonas de Portugal.

Además de calificar como una inversión para la solicitud de residencia de una familia, un fondo representa una oportunidad real de hacer una inversión en una economía en ascenso y que está bien regulada por el regulador de servicios financieros portugués, CMVM.

Los fondos elegibles para el Golden Visa son gestionados profesionalmente, por supuesto, por gestores de fondos altamente cualificados y regulados como STAG Fund Management, que siempre tienen la capacidad de decisión final. Es muy importante tener en cuenta que empresas como EQTY son meros asesores del fondo. Nosotros identificamos las oportunidades de inversión y las presentamos desde nuestro comité de inversiones al del gestor del fondo, que entonces comprobará: ¿se ajustan las inversiones al reglamento del fondo? ¿Son comercialmente sólidas? ¿Y están en el mejor interés del fondo? Y si son en el mejor interés del fondo, son en el mejor interés de los inversores.

Es justo decir que los inmuebles residenciales de primera calidad son el núcleo de EQTY, y lo que hemos hecho es algo muy diferente. EQTY ha establecido una plataforma de promotores líderes en Portugal, a partir de la cual preseleccionamos las adquisiciones que no están en fase de desarrollo, normalmente antes que el mercado y con un descuento por pre-construcción y por compra masiva. Esto significa que cualquier inversión realizada tiene una protección inherente al alza y a la baja. Actualmente, hay cerca de 20 promotores en la plataforma, lo que supone un aumento con respecto a los 5 con los que empezamos el año pasado, el 1 de abril de 21, lo que da lugar a carteras con una diversificación excepcional.

Esto contrasta con el fondo común centrado en un solo desarrollador que se ve tan a menudo en Portugal, donde un desarrollador actúa como asesor, alimentando el fondo con una dieta de su propio producto. Este enfoque diversificado mitiga el riesgo, en particular el riesgo de construcción y venta asociado a la promoción inmobiliaria. La gestión del riesgo, una de las principales preocupaciones de Golden Visa o de otros inversores de RBI y un requisito previo para una inversión rentable,

La aprensión de invertir en un país extranjero se mitiga con el socio adecuado. Estamos encantados de compartir nuestra experiencia con aquellos que buscan invertir en este hermoso país, para que también puedan recibir la misma acogida privilegiada que hemos disfrutado nosotros. Nos apasiona Portugal. Será un placer para nosotros hablar y entender cómo EQTY Capital puede ser de ayuda para usted.