Nous avons vécu une combinaison d'événements qui n'arrive qu'une fois tous les cent ans, avec la pandémie mondiale, les craintes de récession, la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt, la guerre en Ukraine et la situation grotesque de cinq changements de Premier ministre britannique en seulement six ans !

Avec une telle toile de fond, il n'est pas étonnant que les marchés aient lutté, mais plusieurs statistiques intéressantes montrent que le moment est peut-être propice à l'investissement si vous détenez des liquidités excédentaires.

La chute des marchés signifie que les perspectives de croissance se sont améliorées


Le premier point est contre-intuitif, mais les baisses des marchés en 2022 ont en fait amélioré les prévisions de croissance.

Par exemple, Vanguard, le deuxième plus grand gestionnaire de fonds au monde, a récemment revu ses prévisions de croissance à la hausse et estime que les investisseurs seront désormais mieux lotis au cours de la prochaine décennie que si 2022 n'avait pas eu lieu.

Les prévisions de croissance de Vanguard pour les actions mondiales sont désormais de 7,4 % à 9,4 % sur le long terme.

La chute des prix des obligations en 2022 a également entraîné de meilleures prévisions de croissance, car la baisse des prix signifie que les nouveaux investisseurs bénéficient désormais de niveaux de rendement plus élevés.

L'année 2022 a été très rare en termes d'investissement


Les obligations et les actions ont tendance à évoluer selon des cycles différents. Par exemple, si la valeur des actions baisse, les investisseurs recherchent la sécurité et le revenu relatifs des investissements obligataires, ce qui entraîne une augmentation de la valeur des obligations.

Toutefois, cette relation s'est rompue en 2022, l'une des trois seules années des 45 dernières années où les actions et les obligations ont baissé en même temps - la probabilité que cela se produise à l'avenir est faible.

Deux années consécutives de baisse des marchés boursiers, c'est rare


Les données de l'université de New York montrent que la probabilité d'avoir deux années consécutives de baisse des marchés boursiers (mesurée par l'indice américain S&P 500) est faible. La probabilité que 2023 soit négative est de seulement 9 % selon ces données.


Des périodes courtes pour récupérer les pertes


Les chiffres de Gugenheim ont examiné les chutes précédentes des marchés, comprises entre 20 et 40 %, et ont montré que le temps moyen pour récupérer les pertes n'était que de 14 mois.

Les marchés mondiaux commençant à baisser à la fin de l'année 2021, nous serions, d'après ces statistiques, proches de la fin de la baisse des marchés.

Les actions sont plus performantes que les liquidités sur différentes périodes


Certains investisseurs considèrent que les liquidités sont plus sûres que les actions, mais les données de Blackrock montrent que les actions (S&P 500) sont plus performantes que les liquidités (bons du Trésor) sur de nombreuses périodes différentes, même à court terme.

Les statistiques que j'ai trouvées particulièrement intéressantes sont que, même à court terme, les actions surpassent les liquidités, par exemple 64 % du temps sur un mois et 81 % sur un an.

Le temps joue en votre faveur


Les données de Macrobond couvrant la période de 1971 à 2022 montrent que le temps joue en faveur des investissements.

Sur toute période d'un an, la probabilité de générer un rendement positif est de 72,8 %, mais si vous étendez la période à 10 ans, la probabilité d'un rendement positif passe à 94,2 %.

Ces statistiques ne garantissent évidemment pas que les marchés se redresseront en 2023, mais la convergence de tous ces facteurs est, pour certains investisseurs, un indicateur positif de l'orientation des rendements des actions pour l'année ou les deux années à venir.

Mais le plus important est que les événements de marché à court terme ne doivent pas constituer une distraction lors de la mise en œuvre d'une stratégie d'investissement à long terme.

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Debrah Broadfield et Mark Quinn sont des planificateurs financiers agréés (niveau 6 CII) et des conseillers fiscaux (ATT), avec près de 20 ans d'expérience combinée dans le conseil aux expatriés au Portugal sur les questions fiscales et financières transfrontalières. Pour une première discussion gratuite, contactez-nous au : +351 289 355 316 ou mark.quinn@spectrum-ifa.com. Pour en savoir plus, consultez le site www.spectrum-ifa.com.