Casa del Rapporto Stampa: Valerio Partners è specializzato in programmi europei di residenza-investimento nello specifico?

Kurran Sachdeva: Siamo consulenti indipendenti specializzati in immigrazione. Il nostro ruolo è duplice. Gestiamo il processo per il cliente dall'inizio alla fine, assicurandoci che sia fluido, efficiente e che il cliente abbia un certo livello di confort. In secondo luogo, parliamo anche delle opzioni d'investimento con il cliente - tipicamente l'immobiliare diretto o la via dei fondi d'investimento. I nostri background, il mio in particolare è quello di Schroders Investment management, mi permette di parlare ai clienti delle opzioni di investimento ad un livello più tecnico. Parliamo anche di aspetti più qualitativi come il team di gestione e il loro impegno in Portogallo, perché in definitiva si tratta di un investimento a lungo termine.

Facciamo anche conoscere ai clienti l'avvocato giusto per loro, come sapete, questo processo è una cosa molto personale, quindi è importante che il cliente si senta a suo agio. Parliamo poi con i fondi d'investimento e anche con gli sviluppatori sul lato immobiliare diretto.

Lavoriamo come il braccio destro del cliente e questo è qualcosa che i clienti apprezzano. Dal punto di vista della competenza, non operiamo nello stesso modo in cui operano i nostri concorrenti in questo mercato. Parliamo sia del programma Golden Visa che dei fondi d'investimento, cosa che credo ci distingua davvero sul mercato, cioè avere quella conoscenza tecnica e mostrare ai clienti cosa dovrebbero cercare in base al loro profilo di rischio/rendimento. Lo rendiamo davvero un processo incentrato sul cliente e capiamo davvero quello che il cliente sta cercando.

PRH: Valerio Partners offre consulenza in quattro paesi, giusto, Malta, Cipro, Portogallo e Regno Unito. Come si distingue il Portogallo?

KS: Il 98% del nostro business è verso il Portogallo. Penso che il programma in Portogallo sia apprezzato grazie alla sua flessibilità. Alcuni dei fondi d'investimento sono ora molto attraenti come un investimento puro a sé stante - se si aggiunge un visto di residenza e poi alla fine un passaporto si può vedere che può essere un no-brainer. Direi che è la qualità delle opzioni di investimento in Portogallo che lo aiuta a distinguersi davvero rispetto ad altri programmi UE. Penso che il SEF e il governo portoghese abbiano fatto un ottimo lavoro per attirare gli investitori in Portogallo.

Anche il passaporto portoghese è molto forte. Ci sono alcuni grandi benefici fiscali e ci sono cose davvero interessanti in corso in Portogallo, a parte il Golden Visa, da una prospettiva fondamentale. Hanno vari programmi e vari movimenti verso il Portogallo. Dopo la pandemia, la gente sta cercando uno stile di vita più equilibrato. Il Portogallo soddisfa tutte queste esigenze.

PRH: Da dove vengono i clienti, geograficamente parlando?

KS: Fortunatamente, abbiamo una base di clienti globale, il che è fantastico perché stiamo attingendo a vari mercati e mitigando il rischio. Se guardiamo ai mercati in generale, abbiamo grandi mercati nel Regno Unito ora, data la Brexit, e negli Stati Uniti. Abbiamo anche clienti dall'Arabia Saudita e dagli Emirati Arabi Uniti, dall'India, dal Sudafrica e persino dal Sud America; dal Perù, dal Brasile e dal Cile.

Andando avanti, prevedo che la base di clienti più grande sarà dagli Stati Uniti, dal Regno Unito, e anche a seconda delle opzioni di investimento, da paesi come l'India e le economie che stanno aumentando di ricchezza.

Il Portogallo sta cercando di attrarre persone di tutte le diverse fasce demografiche, non solo i ricchi che possono permettersi di investire nel settore immobiliare del Portogallo o nei fondi. Il Portogallo ha anche alcuni visti per imprenditori e pensionati molto attraenti. Ci sono opzioni interessanti per le aziende e gli individui. Penso che si ottenga un buon equilibrio di persone che si spostano, sia che si tratti di residenti non abituali da tutta Europa, dal Regno Unito, che vogliono uno stile di vita diverso dagli Stati Uniti. Poi ci sono i nomadi digitali, persone che cercano un posto per una migliore tassazione, o i vantaggi di avviare una società in criptovaluta. C'è una miriade di motivi per cui il Portogallo è così attraente, e non sembra che questi fondamentali stiano andando via. È molto raro in una delle principali economie europee avere questi fondamentali e penso che questo giocherà a favore del Portogallo in futuro.

PRH: A partire dal1° gennaio 2022, non si potrà più investire in immobili a scopo residenziale in alcune parti del Portogallo...

KS: Zone ad alta densità - quindi si parla di Lisbona, Grande Lisbona, Porto, parti dell'Algarve e alcune altre zone. Questo mi dice che il governo portoghese sta cercando di trasferire la ricchezza in aree meno dense. Si può ancora investire in immobili commerciali in quelle aree ad alta densità, ma ci sarà una transizione degli investimenti verso aree come Evora, Alcacer de Sal, Sagres ecc. che rientrano in quella fascia.

Sulla via dei fondi, ovviamente, il salto è da 350k a 500k euro. Penso che per posti come il Regno Unito, posti come gli Stati Uniti, questo salto non è così grande come in altre economie. Penso anche che il mercato dei fondi in sé stia maturando molto bene e ci sono alcune opportunità davvero grandi. Come detto prima, Valerio Partners guarda ai fondi d'investimento specificamente come un investimento prima di tutto, con Golden Visa come beneficio aggiunto. Non lo consideriamo puramente come un meccanismo per un permesso di residenza, cosa che i nostri clienti apprezzano. La stragrande maggioranza dei miei clienti sono investitori sofisticati e vogliono approfondire gli aspetti tecnici.

PRH: cosa suggerirebbe in termini di Portogallo, dove investire, se può dare qualche informazione gratuita, ma dove investire, con chi investire, come investire?
KS: Quando parlo con i clienti inizialmente, la prima cosa che discutiamo è il loro profilo di rischio/rendimento e cosa vogliono ottenere dal loro investimento. La stragrande maggioranza dei clienti investe in Portogallo per la prima volta. Quindi, hanno come priorità assoluta la conservazione del capitale. In questi casi, ciò che sostengo sempre è la necessità di un portafoglio equilibrato. Con questo, intendo la diversificazione, dove il rischio non è legato a un singolo sviluppatore o sviluppo, la diversificazione viene anche dalla classe di attività, dalla strategia di acquisizione, dalla geografia, dalla valuta... Quindi, in definitiva, un portafoglio bilanciato è un must. Se si guarda a fondi come il fondo EQTY o il fondo CGA. Questi sono fondi che allocano in vari settori e questo è importante in termini di mitigazione del rischio per il futuro. La qualità dei fondi in Portogallo sta crescendo man mano che il mercato è maturato, con team di gestione che hanno esperienza locale e internazionale e hanno lavorato nei servizi finanziari per molti anni, il che è solo un bene per gli investimenti che vanno in Portogallo in futuro.

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