Con l'aumento dell'investimento minimo del fondo Golden Visa da 350.000 a 500.000 euro, il mercato è stato decisamente più tranquillo nei primi due mesi dell'anno, dopo la follia del quarto trimestre dello scorso anno. Dato l'aumento dell'importo dell'investimento minimo, c'era da aspettarselo. Marzo ha visto un sostanziale aumento di interesse all'interno del mercato, dato che i clienti comprensibilmente vedono l'enorme valore a lungo termine del Golden Visa, sia da una prospettiva quantitativa che qualitativa.

Un sentimento che è rimasto costante per tutto il tempo è la priorità della conservazione del capitale, specialmente date le attuali preoccupazioni geopolitiche e la volatilità dei mercati pubblici. La conservazione del capitale si ottiene principalmente attraverso una strategia d'investimento con protezione dai ribassi e una sufficiente diversificazione. La diversificazione e un portafoglio "bilanciato" che investe in diverse classi di attività, sviluppo, geografia, tra gli altri fattori, significa che i rischi all'interno del portafoglio non sono concentrati. Se una parte del portafoglio dovesse diminuire di valore, una buona diversificazione all'interno del portafoglio garantirebbe che le altre parti attenuino questa perdita. I fondi che hanno questo come parte fondamentale della loro strategia continuano ad attrarre gli investitori.


Il secondo sentimento che ho visto è la volontà di esplorare opportunità che offrono rendimenti "più inflazione" sul mercato. Gli investitori stanno sicuramente diventando più consapevoli dell'aumento dei prezzi a livello globale e quindi mantenere il potere d'acquisto dell'investimento per tutta la durata del fondo è anche in primo piano nelle conversazioni. Qui, come parte di un portafoglio bilanciato, ci sono spesso parti del portafoglio che cercheranno di prendere più rischio e quindi di offrire rendimenti più elevati. Con i rendimenti che battono l'inflazione che formano una parte maggiore della conversazione, i clienti stanno sicuramente iniziando a vedere questo come un investimento prima di tutto, con il bonus di un Golden Visa. Più spesso che no, l'investimento deve avere senso su una base autonoma.

In terzo luogo, gli investitori si stanno decisamente concentrando su fondi che pagano dividendi per tutta la durata del fondo. I dividendi offrono all'investitore un certo rendimento cristallizzato attraverso il periodo di tempo pluriennale in cui i fondi sono tenuti, piuttosto che un pay-out completo alla fine della durata del fondo. Agli investitori piace che i dividendi possano offrire un flusso di cassa extra e sono particolarmente utili per le tasse del Golden Visa e quando si viaggia in Portogallo attraverso il processo.

Infine, i benefici e i costi della suddivisione su più fondi è qualcosa che sta diventando più importante. Con le regole del Golden Visa che permettono allocazioni tra i fondi, molti investitori presumono che questa sia un'opportunità sicura per spalmare il loro rischio. Qualche anno fa, avrei sostenuto che questo fosse corretto. Con la maggior parte dei fondi a quel tempo che si concentravano su una singola classe di attività in un'unica posizione, una divisione tra i fondi poteva logicamente essere di beneficio. Tuttavia, con la maturazione del mercato dei fondi, alcuni fondi hanno risposto a questo clamoroso sentimento dei clienti offrendo una soluzione a questo, attraverso un portafoglio bilanciato. Questo offre all'investitore una soluzione "one-stop" per il suo investimento Golden Visa. Investire in diversi fondi può causare una "sovra-diversificazione", dove troppa diversificazione può effettivamente limitare i rendimenti al rialzo e produrre risultati sub-ottimali.

Le informazioni di cui sopra sono di natura generale e non devono essere considerate una consulenza finanziaria.

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