Dan gooit een plotselinge verandering in het regeringsbeleid roet in het eten, en blijkt dat u te veel hebt gespaard voor uw pensioen, en misschien gedwongen bent te betalen voor het voorrecht. Het klinkt gek, maar het kan echt het geval zijn.

Pensions Lifetime Allowance
In feite is de levenslange aftrek (LTA) voor pensioenen een limiet op de 'fiscaal bevoorrechte' waarde van uitbetalingen uit uw pensioenregeling. Momenteel is de limiet vastgesteld op 1.073.100 pond - elk pensioeninkomen boven dat bedrag, of het nu een bedrag ineens is of in de vorm van regelmatige pensioenuitkeringen, zal een aanzienlijke belastingheffing tot gevolg hebben. Normaal gesproken zouden we verwachten dat de LTA bij elke opeenvolgende begroting stapsgewijs wordt verhoogd, maar dit jaar heeft minister van Financiën Rishi Sunak, de man die de touwtjes in handen heeft in het Verenigd Koninkrijk, besloten om de LTA tot 2026 op het huidige niveau te bevriezen. Als u overweegt om in de komende jaren met pensioen te gaan, kan dit enorme gevolgen hebben voor uw belastingschuld.

Heb ik te maken met de LTA?
Om te bepalen of u wel of niet te maken krijgt met de LTA moet u eerst begrijpen wat voor soort pensioen u heeft - een Defined Contribution (DC) of een Defined Benefit (DB) pensioen. Defined Contribution pensioenen zijn persoonlijke pensioen 'potten' waarin u en misschien uw werkgever hebben gestort. De som van uw betalingen, belastingvermindering en beleggingsgroei vormen het totaal van uw pensioenpot. Wanneer uw DC-pensioen wordt uitbetaald, overgedragen naar een Erkend Overzees Pensioenstelsel (ROPS), of verplaatst om een pensioeninkomen te verschaffen, wordt de waarde van uw pot getoetst aan de Lifetime Allowance. Als u 100% van de LTA overschrijdt, bent u onderworpen aan belasting.
Defined Benefit regelingen zoals 'eindloon' pensioenen bieden u een gegarandeerd inkomen bij pensionering, afhankelijk van hoe lang u lid bent geweest van de regeling en het salaris dat u gedurende die tijd hebt verdiend. Om een DB-regeling te berekenen, vermenigvuldigt u uw verwachte jaarlijkse pensioen met 20 en vergelijkt u dat cijfer met de LTA. Nogmaals, elk bedrag boven de LTA-limiet is onderhevig aan belasting.

Wat zijn de kosten?
Afhankelijk van of u het geld van uw pensioen ontvangt als een bedrag ineens of als onderdeel van een regelmatig pensioeninkomen, zult u verschillend worden belast. Elk bedrag boven uw levenslange uitkering dat u opneemt als een forfaitair bedrag wordt belast tegen 55%. De beheerder van uw pensioenregeling moet de belasting inhouden en afdragen aan HMRC, en het saldo aan u uitbetalen. Als u uw pensioen opneemt als een periodiek inkomen, wordt elk bedrag boven de LTA belast tegen 25%. Helaas zijn deze belastingen zelfs van toepassing als u niet langer in het VK woont. Inwoners van Portugal zouden normaal beschermd zijn door het dubbelbelastingverdrag tussen de twee landen, maar dit heeft geen betrekking op bedragen boven de LTA-limiet en de belasting wordt automatisch gevorderd door het VK. Een klein zonnestraaltje dat het vermelden waard is, is dat uw staatspensioen niet meetelt voor uw LTA.

Wat zijn mijn opties?
Zoals altijd is het bij dit soort delicate zaken het beste om gekwalificeerd, gereguleerd advies in te winnen bij een financieel adviseur. Het kan zijn dat door het overbrengen van uw fonds naar een Qualifying Recognised Overseas Pension Scheme (QROPS), terwijl u nog steeds onder de LTA limiet zit, u beschermd bent tegen verdere boetes in de toekomst, ongeacht hoe groot uw fonds groeit. Als u echter uw fonds overdraagt terwijl u al boven de limiet zit, worden er onmiddellijk kosten van 25% in rekening gebracht.

Het beste is om proactief te zijn en advies in te winnen voordat de LTA een probleem voor u wordt. Neem contact op met Blacktower Financial Management om na te gaan wat er in uw specifieke situatie kan worden gedaan en om uw pensioenfonds te vrijwaren van onnodige kosten.

Blacktower Financial Management verstrekt al 20 jaar deskundig, lokaal advies inzake vermogensbeheer in Portugal. Wij kunnen u helpen met gespecialiseerd, onafhankelijk advies over het veiligstellen van uw financiële toekomst. Neem contact met ons op via (+351) 289 355 685 of e-mail ons op info@blacktowerfm.com.
Bovenstaande informatie was correct op het moment van voorbereiding en vormt geen beleggingsadvies. U dient advies in te winnen bij een professionele adviseur voordat u begint aan een financiële planningsactiviteit.