Мы пережили такое сочетание событий, которое случается раз в сто лет: глобальная пандемия, опасения рецессии, рост инфляции и процентных ставок, война в Украине и фарсовая ситуация с пятью сменами премьер-министра Великобритании всего за шесть лет!

На этом фоне неудивительно, что рынки испытывают трудности, но есть несколько интересных статистических данных, которые показывают, что сейчас может быть хорошее время для инвестиций, если у вас есть лишние деньги.

Падение рынков означает, что перспективы роста улучшились


Первый пункт противоречит интуиции, но падение рынков в 2022 году фактически улучшило ожидания роста.

Например, Vanguard, второй по величине управляющий фондами в мире, недавно пересмотрел свои прогнозы роста в сторону повышения и считает, что инвесторы в течение следующего десятилетия будут жить лучше, чем если бы 2022 года не было.

Прогнозы Vanguard по росту мировых акций теперь составляют 7,4%-9,4% в долгосрочной перспективе.

Падение цен на облигации в 2022 году также привело к улучшению ожиданий роста, так как снижение цен означает, что новые инвесторы теперь будут наслаждаться более высокими уровнями доходности.

2022 год был очень редким с точки зрения инвестиций


Облигации и акции/акции имеют тенденцию двигаться в разных циклах, т.е. если акции падают в цене, инвесторы ищут относительную безопасность и доход от инвестиций в облигации, что приводит к росту цен на облигации.

Однако в 2022 году эта взаимосвязь нарушилась, и это был один из всего трех годов за последние 45 лет, когда акции и облигации падали одновременно - вероятность того, что это произойдет в будущем, невелика.

Два года подряд падения фондового рынка - это редкость


Данные Нью-Йоркского университета показывают, что вероятность того, что два года подряд фондовый рынок будет падать (по американскому индексу S&P 500), невелика. Вероятность того, что 2023 год будет отрицательным, составляет всего 9%, исходя из этих данных.


Короткие периоды для восстановления потерь


Специалисты компании Gugenheim изучили предыдущие падения рынка на 20-40% и обнаружили, что среднее время восстановления потерь составляет всего 14 месяцев.

Если учесть, что мировые рынки начнут падать в конце 2021 года, то, исходя из этой статистики, мы приблизимся к концу спада на рынках.

Акции превосходят наличные деньги в разные периоды времени


Некоторые инвесторы считают наличные деньги более надежными, чем акции. Однако данные компании Blackrock показывают, что акции (S&P 500) превосходят наличные деньги (казначейские векселя) в различные периоды времени, даже в короткие временные горизонты.

Особенно интересной мне показалась статистика, согласно которой даже на краткосрочной основе акции превосходят наличные средства, например, 64% времени в течение одного месяца и 81% в течение одного года.

Время на вашей стороне


Данные Macrobond за период с 1971 по 2022 год показывают, что время на вашей стороне при инвестировании.

За любой годичный период вероятность получения положительного дохода составляет 72,8%, а если увеличить период до 10 лет, то вероятность положительного дохода возрастает до 94,2%.

Эта статистика, конечно, не гарантирует, что рынки восстановятся в 2023 году, но совпадение всех этих факторов является для некоторых инвесторов позитивным индикатором направления доходности акций на год или два вперед.

Однако важнее то, что краткосрочные рыночные события не должны отвлекать внимание при реализации долгосрочной инвестиционной стратегии.

Мы можем подсказать вам, как и где эффективно структурировать ваши инвестиции в качестве налогового резидента Португалии, независимо от того, являетесь ли вы не резидентным резидентом, и как защитить эти инвестиции от изменений в ваших личных обстоятельствах.

Дебра Бродфилд и Марк Куинн - дипломированные специалисты по финансовому планированию (уровень 6 CII) и налоговые консультанты (ATT) с почти 20-летним опытом консультирования экспатриантов в Португалии по трансграничным налоговым и финансовым вопросам. Для бесплатной первичной беседы свяжитесь с нами по тел: +351 289 355 316 или mark.quinn@spectrum-ifa.com. Узнайте больше на сайте www.spectrum-ifa.com