I ett tal till Sky News sade transportminister Grant Shapps att Portugal har flyttats till den gula listan, vilket nu innebär att obligatorisk karantän krävs vid ankomsten till Storbritannien när man reser från Portugal.
Shapps sade att länder på den gula listan inte bör betraktas som resmål för semesterresor.
Han sade att regeringen också var oroad över det ökande antalet fall i Storbritannien med koppling till Nepal och Indienvarianten.
Ryktena om den ändrade resestatusen hade florerat under hela dagen, vilket ledde till att aktierna i de brittiska flygbolagen föll.
Klockan 15.50 (Lissabons tid) hade EasyJets aktier sjunkit med 6,07 %, medan International Airlines Groups (IAG) aktier backade med 5,67 %. Ryanairs obligationer förlorade i sin tur 4,26 procent och TUI:s 3,87 procent.
"Regeringen har återigen ignorerat turistsektorn genom att vägra att lägga till nya destinationer på den redan smala gröna listan", sade Virginia Messina, vice president för World Travel and Tourism Council, citerad av Bloomberg.
Virgínia Messina betonade också att uteslutandet av Portugal kommer att "förstöra det förtroende som behövs för att resa, minska framtida bokningar och avskräcka turister".