Dessutom skedde en ytterligare nedgång med 4,5 % mellan den 6-10 januari. Detta skylls på USA:s centralbank Federal Reserve, som offentliggjorde protokollet från decembermötet och där det anges planer på att tidigarelägga räntehöjningar för att hantera den ökande inflationen. De politiska beslutsfattarna enades också om att avsluta sitt program från pandemitiden för köp av obligationer och hypotekslån med en minskning av balansräkningen som kommer strax efter de planerade räntehöjningarna.

När sådana händelser inträffar blir kunderna naturligtvis oroliga för sina investeringar, så den här artikeln kommer att titta på den potentiella effekten på avkastningen för vår globalt diversifierade portföljfond med flera tillgångar, Nexus Global Solutions Fund, som har en viss exponering mot teknikaktier. Nya investerare i denna fond bör känna sig trygga med att exponeringen för fluktuationer i amerikanska teknikaktier hanteras.

Vad hände med NASDAQ?

Teknikaktier kan vara en av de mer volatila aktierna att investera i och Nasdaq har haft en del upp- och nedgångar under de senaste månaderna. Om man tittar på utvecklingen under de senaste 12 månaderna har dock indexet stigit med över 12 %. Med tanke på teknikaktiernas vikt på den amerikanska aktiemarknaden skulle en amerikansk investerare ha känt av förra veckans utförsäljning särskilt hårt. För Nexus Global Solutions Fund innebar mångfalden i portföljen att även om den inte var immun mot nedgången i Nasdaq, så tjänade den pengar på brittiska aktier och nedgångarna i andra geografiska områden var inte lika dramatiska som nedgången på ca 7 % för Nasdaq.

Vad innebär detta för investerare med Nexus Global Solutions Fund?

Historien tyder på att dessa utförsäljningar är relativt kortvariga. Av den anledningen kommer Nexus Global Solutions Fund att fortsätta att investera i teknikföretag av god kvalitet. Dessutom investerar fonden inte i många aktier av "ARK-typ" som är populära bland privatinvesterare. Av de 25 största har Nexus Global Solutions Fund endast Tesla, och då bara en blygsam vikt. Teknikaktierna i vår diversifierade fond har fallit, men ofta i mindre utsträckning än mer obskyra, mer riskfyllda aktier, till exempel inom rymdforskning.Mer etablerade teknikföretag som Amazon, Intuit och Adobe behåller vårt förtroende och utsikterna för dessa företags vinster är fortfarande stödjande. Nexus-fonden strävar efter att undvika "övervärderade, fundamentalt svaga företag" eftersom de kan vara sårbara vid en utförsäljning.


Är detta lugnet före stormen?

Det är otroligt svårt att förutsäga vad som kan hända härnäst, men vi kan vara säkra på att centralbankerna snart kommer att börja höja räntan. Det är oklart exakt hur snabbt detta kommer att ske och den fulla effekten av Omicron COVID-varianten återspeglas inte i Feds decemberprotokoll, vilket fortfarande kan ha en inverkan på tidpunkten för räntehöjningar och i vilken utsträckning den säljer av tillgångar. Om ekonomin börjar mattas av i takt med att konsumenterna minskar sina utgifter för resor och fritidsaktiviteter kommer Federal Reserve att vara mindre benägen att agera aggressivt med räntehöjningar. Som alltid får vi vänta och se.

Att fatta investeringsbeslut 2022

En fortsatt balanserad inställning till aktiemarknaderna förväntas under 2022. Fonden Nexus Global Solutions föredrar aktier från utvecklade marknader (DM) framför aktier från tillväxtmarknader (EM) eftersom DM-aktier har stora sektorvikter på föredragna områden som teknik och företag som är exponerade för övergången till nettonoll. Man förväntar sig också att obligationsräntorna gradvis kommer att stiga, men att de förblir historiskt låga. Aktieavkastningen väntas bli positiv, om än lägre än 2021, och volatiliteten kommer att öka till mer normala nivåer.

Råd från Blacktower Financial Management

Att investera på medellång till lång sikt kan vara skrämmande, särskilt om du har begränsad tid för att göra din egen forskning. Blacktower Financial Managements förmögenhetsrådgivare kan bedöma din situation och hjälpa dig att identifiera det bästa sättet att strukturera din förmögenhet för att öka och bevara din förmögenhet. Vi kommer regelbundet att se över din situation för att se till att du uppnår dina finansiella mål nu och i framtiden. Kontakta en av representanterna på vårt kontor i Lissabon idag för en kostnadsfri och oavvislig diskussion.

Blacktower i Portugal

Blacktowers kontor i Portugal kan hjälpa dig att förvalta din förmögenhet på bästa sätt. För mer information kontakta ditt lokala kontor.

Antonio Rosa är biträdande direktör på Blacktower i Lissabon, Portugal.

Blacktower Financial Management har tillhandahållit expertrådgivning för förmögenhetsförvaltning på plats i Portugal under de senaste 20 åren. Vi kan hjälpa till med specialiserad, oberoende rådgivning för att säkra din ekonomiska framtid. Kontakta oss på (+351) 214 648 220 eller skicka ett e-postmeddelande till info@blacktowerfm.com.