Det tvingar mig att regelbundet ompröva de råd jag ger och se till att de fortsätter att vara den bästa och mest kostnadseffektiva lösningen. Dessutom, och jag talar utifrån en bitter personlig erfarenhet av dåliga, osammanhängande råd som jag fick på ett område där jag inte är au fait (renovering av min fastighet), tror jag verkligen att kunderna har en mycket starkare ställning om de är medvetna om alla viktiga fakta och frågor.

Med detta i åtanke, och för att ge dig den starkaste positionen i ditt befintliga rådgivarförhållande, skulle jag börja med att få svar på följande frågor:

- Är du verkligen opartisk eller är du begränsad till att endast rekommendera vissa strukturer och fonder? Jag stöter på många kunder med samma struktur som förvaltas av samma investeringsförvaltare. Hur kan en struktur och en fond vara den lämpligaste för alla kunder med många olika frågor och situationer?

- Vilka kvalifikationer har du för att ge råd? När man besöker en yrkesutövare utgår man från att de är kvalificerade och duktiga på det de gör. Det är därför anmärkningsvärt att många "rådgivare" är verksamma i Portugal utan kvalifikationer, och vissa utger sig till och med för att vara skatterådgivare utan att ha några formella skattekvalifikationer. De som kommer från Storbritannien kanske vet att "Chartered Financial Planner" är den gyllene standarden för att ge råd till kunder och att "nivå 4" är den lägsta kvalifikationsnivå som krävs för att ge råd.

- Hur mycket debiteras jag? En av de mest skadliga faktorerna för din portföljs resultat är de avgifter som tas ut från din försäkring. Många gånger är dessa avgifter "samlade" eller betalas diskret från produktens baksida. Be om en tydlig skriftlig uppdelning mellan varje fonds "löpande fondavgift", produkt-/strukturavgifter och de avgifter eller provisioner som din rådgivare tar ut, och varifrån.

- Har ni redovisat alla avgifter för mig? Om inte, varför inte? Detta är en omtvistad fråga för vissa företag för närvarande, eftersom de på grund av ett EU-direktiv nu måste informera kunderna om de inte har redovisat de verkliga kostnaderna för de investeringar som de har inrättat och förvaltat åt dem, vilket uppenbarligen leder till många missnöjda personer och ett skamfilat förtroende för rådgivningsförhållandet.

- Vad är mina siffror? Berättar din rådgivare för dig hur länge dina pengar kommer att räcka för närvarande och på vilka villkor? Målar de upp en bild av olika scenarier och hur dessa skulle påverka denna prognos? Eller hur du kan anpassa din planering för att uppnå dina mål?

- Hur stor risk tar jag? Människor fokuserar ofta på och jämför den avkastning som de kan uppnå, men försummar att ta hänsyn till hur stor risk deras rådgivare tar med deras pengar. Till exempel kan två portföljer uppnå en avkastning på 5 % per år, men fond 1 kan vara nere med 50 % när som helst under året och fond 2 bara med 10 % - det är uppenbart att dessa två portföljer är mycket olika investeringar, och att fond 2 är överlägsen.

- Överträffar min fond en tracker-fond? Man väljer att investera i en fond om förvaltaren har en bevisad förmåga att ge attraktiv avkastning i förhållande till marknaden, och för detta betalar man fondförvaltaren en avgift, vanligtvis omkring 1 % per år. Men gör de sitt jobb och är det värt kostnaden? En 0,5-procentig minskning av avgifterna kan låta trivial, men jag visade nyligen en kund att de kunde spara över 200 000 pund i avgifter över tid.

Om du vill ha en oberoende analys av din situation är det vårt nöje att hjälpa dig.

För ytterligare information besök www.spectrum-ifa.com. Mark Quinn är Chartered Financial Planner med Chartered Insurance Institute och skatterådgivare med behörighet från Association of Tax Technicians. Kontakta Mark på följande adress: mark.quinn@spectrum-ifa.com