Nach Schätzungen der Bank von Portugal (BdP) wurden rund 10 % der neuen Kredite für den Erwerb eines Hauses an ausländische Bürger vergeben. Dieser Anstieg wird mit der hohen Nachfrage von Ausländern nach Wohnraum in Portugal und mit der Tatsache erklärt, dass diese Käufer nun zunehmend im arbeitsfähigen Alter sind.

Einem Bericht von DN zufolge "hat die Kreditvergabe an ausländische Bürger (Gebietsansässige und Gebietsfremde) in der letzten Zeit zugenommen, hat aber weiterhin ein geringes Gewicht", heißt es im jüngsten Bericht zur Finanzstabilität, aus dem auch hervorgeht, dass "vom Wert der neuen Kreditoperationen im Jahr 2021 und im ersten Halbjahr 2022 10 % an ausländische Bürger vergeben wurden". DN/Dinheiro Vivo fragte die Aufsichtsbehörde nach dem Nominalwert der fraglichen Kredite, aber eine offizielle Quelle stellte klar, dass "die angeforderten Informationen eine geschätzte Komponente enthalten, weshalb die Referenz im Finanzstabilitätsbericht ein Prozentsatz ist und auf die nächste Dezimalstelle gerundet wird".

Betrachtet man jedoch den Anteil der Ausländer an den von den Banken gewährten Wohnungsbaudarlehen - d.h. nicht nur an den neuen Darlehen, sondern am Gesamtbetrag in den Bilanzen der Banken - so ist ein Anstieg zu verzeichnen. Zwischen Ende 2019 und Juni 2022 gab es einen Anstieg von 6,4 Prozent auf 7 Prozent.

Die Bank von Portugal stellt außerdem fest, dass die von nationalen Finanzinstituten an ausländische Staatsbürger gewährten Wohnungsbaudarlehen tendenziell niedrigere Risikoindikatoren aufweisen. Der Beleihungsauslauf (LTV) ist niedriger und die Vertragslaufzeiten sind ebenfalls kürzer.

Mehr ausländische Käufer

Die Zunahme der an ausländische Bürger vergebenen Wohnungsbaudarlehen fällt mit einem starken Interesse an inländischen Immobilien zusammen. "Die Bank von Portugal stellt fest, dass die Zahl der Immobilientransaktionen von Gebietsfremden in jüngster Zeit erheblich zugenommen hat, insbesondere bei Käufern mit Wohnsitz außerhalb der Europäischen Union".

Die Bank von Portugal kommt zu dem Schluss, dass diese externe Nachfrage zum Anstieg der Immobilienpreise beigetragen hat: "Die regionale Heterogenität der Nachfrage von Gebietsfremden trägt zu einer differenzierten Entwicklung der Preise zwischen den Regionen bei. Insbesondere in der jüngsten Periode, die durch den Anstieg der Nachfrage von Gebietsfremden gekennzeichnet ist, hat sich der Anstieg der Immobilienpreise in den Regionen stärker akzentuiert, in denen ihr Gewicht höher und der Prozentsatz der kreditfinanzierten Transaktionen niedriger ist", heißt es in demselben Dokument.

Im zweiten Quartal 2022 stieg der Median des Hauspreises im Vergleich zum Vorjahr um 19,8 Prozent an der Algarve, 14,5 Prozent im Großraum Lissabon, 11 Prozent in Porto und 10,8 Prozent im Rest des Landes. "Insgesamt ist der Prozentsatz der mit inländischen Krediten finanzierten Transaktionen in den letzten Jahren gestiegen, liegt aber immer noch 25 Prozentpunkte unter dem Wert von 2009", so die Bank von Portugal.

Da die Nachfrage von Gebietsfremden in bestimmten Regionen des Landes intensiver ist, variiert der Anteil der Kredite an den Wohnbautransaktionen je nach Region erheblich. An der Algarve lag der Anteil der durch Wohnungsbaudarlehen finanzierten Transaktionen im Jahr 2021 bei rund 20 Prozent. Mit anderen Worten, die Mehrheit der Immobilienkäufe wurde bar oder mit Krediten ausländischer Banken bezahlt. In den Ballungsräumen Lissabon und Porto machten sie rund 60 bzw. 70 Prozent des Transaktionswertes aus und erreichten in den übrigen Regionen mehr als 80 Prozent.