Volgens de Bank van Portugal (BdP) "is er sinds 2018 een verbetering te zien in het risicoprofiel van kredietnemers die hypothecaire leningen afsluiten". In 2023 was er een "duidelijke groei" van de woningkredieten die werden verstrekt aan klanten met een laag risico, met een stijging tot 61% (vergeleken met 49% in 2022), in een jaar van stijgende rentetarieven en huizenprijzen.

Nieuwe hypothecaire leningen zijn inclusief kredietoverdrachten tussen banken (2023 was een uitzonderlijk jaar voor kredietoverdrachten). De Bank van Portugal legt echter (voorlopig althans) geen verband tussen risicoverlaging en kredietoverschrijving, omdat er meer tijd nodig is om de evolutie te zien. Het rapport waarschuwt echter dat het klantprofiel in 2023 hierdoor "niet direct vergelijkbaar is met dat van voorgaande jaren".

Een klant met een laag risico betekent dat hij een inspanningspercentage heeft van minder dan of gelijk aan 50% van het inkomen en een 'loan to value'-ratio (het bedrag dat de bank leent ten opzichte van de waarde van het huis) van minder dan of gelijk aan 80%.

Toch bedroeg in 2023 het woningkrediet dat werd verstrekt aan klanten met een hoog risico (inspanningsgraad hoger dan 60% en 'loan to value'-ratio hoger dan 90%) 3% van het totaal (hetzelfde aandeel sinds 2020) en aan klanten met een gemiddeld risico 36% van het totaal (een daling ten opzichte van 48% in 2022).

De gemiddelde looptijd van nieuwe woningkredieten was 30,6 jaar in december 2023, dus - volgens de Banco de Portugal - voldoen de banken aan de aanbeveling om de gemiddelde looptijd te laten convergeren naar 30 jaar. Toch heeft Portugal in de Europese Unie (EU) een van de hoogste gemiddelde looptijden voor nieuwe hypothecaire krediettransacties. In de EU-landen waarover informatie beschikbaar is, ligt de gemiddelde leeftijd tussen de 20 en 27 jaar.

Hypothecaire leningen hebben meestal een looptijd van tientallen jaren, dus bij het verlenen van krediet beoordelen banken of de klant in staat is om te blijven betalen als de rente stijgt.

In 2023 verlaagde de Banco de Portugal, gezien de stijging van de rente, de inspanningsratio die banken moeten simuleren om de toegang tot dit krediet te vergemakkelijken van 3% naar 1,5%. Andere criteria uit de macroprudentiële maatregel van 2018 zijn ongewijzigd gebleven, zoals de limieten voor de looptijd van contracten of de verhouding tussen het kredietbedrag en de waarde van het in onderpand gegeven onroerend goed.